Ông chuyển đến Liverpool trước Alan Kennedy vào năm 1974 với giá 175.000 bảng từ Newcastle. Mặc dù phải mất một thời gian mới có cơ hội thể hiện dưới thời của Bob Paisley. Nhất là mùa giải 1975/76 khi ông được ra sân vài lần ở đầu mùa và sau đó ít được sử dụng, mặc dù vậy năm đó Liverpool vẫn nâng cao chiếc Cúp vô địch.
 |
| Terry có chức vô địch châu Âu đầu tiên của Liverpool. Ảnh: Internet. |
Nhưng từ năm 1976 trở đi, ông trở thành một phần quan trọng trong đội hình của Liverpool cho đến năm 1982 khi ông quay về Newcastle với tư cách là một cầu thủ thành danh tại Anfield.
Ông được nhớ đến với bằng mở tỷ số trong trận chung kết Cúp châu Âu để giúp Liverpool đánh bại Borussia Monchengladbach 3-1, đánh dấu lần đầu tiên vô địch Châu Âu của đội bóng phố cảng.
Ông giành được 4 danh hiệu quốc gia, 2 League Cup, 3 Cúp châu Âu và Cúp UEFA cùng với danh hiệu cá nhân năm 1980 khi ông trở thành Cầu thủ của năm do Hiệp hội cầu thủ bóng đá chuyên nghiệp trao tặng.
Trong suốt sự nghiệp tại Liverpool, ông ghi được 81 bàn thắng từ 329 lần ra sân. Tài năng của ông đã giúp Terry được gọi lên tuyển Anh và ông đã có 25 lần khoác áo Tam sư.
